Patrick Drahi, à la tête d’Altice, serait sur le point de vendre son adtech Teads, selon L’Informé, confirmant ainsi l’information de MergerMarket révélée en septembre.
Le groupe de télécommunications, qui détient notamment SFR et BFMTV, voudrait conclure la vente pour un prix compris entre 2 et 3 milliards d’euros. Le temps presse pour Altice qui souhaite vendre des actifs pour alléger une dette abyssale près de 60 milliards de dollars.
Pour rappel, Altice s’était offert Teads en 2017 pour 302 millions d’euros.
Le fonds Appolo sur les rangs
La banque américaine Morgan Stanley, mandatée pour orchestrer la vente, aurait sélectionné plusieurs candidats sérieux, à l’instar du fonds new-yorkais Apollo Global Management, qui tablerait sur un montant de rachat en dessous des 2 milliards de dollars, soit nettement qu’attendu par le groupe de Patrick Drahi.
Le fonds Apollo s’est fait connaître en France lorsqu’il a racheté Verizon Media en 2021, qu’il a rebaptisé Yahoo. La société a fermé sa régie publicitaire en France et a connu un vaste plan de suppression de postes cet été.
Au cours des neuf premiers mois de 2023, l’excédent brut d’exploitation ajusté de Teads a enregistré une baisse de -10%, s’établissant à 82 millions d’euros, accompagné d’une diminution de -7% du chiffre d’affaires, atteignant 379 millions d’euros. Ces performances sont bien en deçà des prévisions de MergerMarket, qui évoquaient un Ebitda de 275 millions d’euros, souligne L’Informé.
